Immobiliensyndikate

Anders als manche glauben, hat ein Immobilienkonsortium mit Don Corleone überhaupt nichts zu tun. Nehmen Sie es von mir – oder ich heiße Luigi nicht. Der Immobilieninvestmentmarkt wird immer komplexer und als Folge verschieben sich die traditionellen Grenzen zwischen verschiedenen Investmentaktivitäten. Wenn jemand Interesse am Kauf oder Verkauf von Grundstücken hat, sucht er in der Regel Hilfe von einem Immobilienexperten. Will jemand Stammaktien kaufen oder verkaufen, sucht er einen Wertpapierexperten. Während des letzten Jahrzehnts gab es ein Wachstum neuer Formen von Anlageinstrumenten, von denen die gebräuchlichsten als Syndikate bekannt sind. Syndikate werden in Verbindung mit vielen Arten von Vermögenswerten einschließlich Immobilien, R D, Kauf und Verwaltung von Hotels und Motels, Öl-und Gas-Exploration, Viehzucht und landwirtschaftliche Entwicklung, um nur einige zu nennen. Insbesondere in Bezug auf Immobiliensyndikate wird dieser Begriff in seiner einfachsten Definition auf jede Form von Organisation angewendet, die es zwei oder mehr Anlegern erlaubt, sich am Besitz eines Anteils an Immobilien zu beteiligen. In dem Syndikat wird das Immobilienvermögen geteilt in zwei oder mehr “Investmenteinheiten”, die von den einzelnen Anlegern erworben werden. Es ist wichtig zu erkennen, dass sich die Investmenteinheit auf den bestimmten Vermögenswert bezieht, der von den Anlegern erworben wird, und nicht auf die zugrunde liegende Immobilie selbst. Die genaue Art der Investmenteinheit hängt von der Form des Konsortiums ab. Im Wesentlichen stellen die Investmentanteile eine Teileigentümerschaft an einem oder mehreren Immobilienanteilen dar und nicht das direkte Eigentum an einem gesamten Interesse. Während Immobilien Syndikate aus einer Vielzahl von Gründen gebildet werden, ist der typische Grund, eine Steueroase zu schaffen. An der Basis des Syndikats ist die Beziehung zwischen Investoren. In allen Immobiliensyndikaten gibt es eine Art Vertrag, der das Verhältnis zwischen den einzelnen Anlegern und den zugrundeliegenden Immobilienanteilen festlegt. Trotz der Vielzahl von Formen basiert die Struktur eines Immobilienkonsortiums unweigerlich auf einem der folgenden sechs Rechtsformen Beziehungen: Miteigentum, Teileigentum, Körperschaft, Vertrauen, offene und Kommanditgesellschaft. Darüber hinaus gibt es drei zentrale Teilnehmer oder Gruppen von Teilnehmern, wie folgt: [] der Syndikator oder der Promoter, der das Syndikat in erster Linie erstellt; [] der Syndikatmanager, der die Syndikation verwaltet und oft der Promoter ist außerdem [] die Investoren, die die Investmenteinheiten kaufen. Darüber hinaus werden eine Reihe anderer Experten, die nicht mit der Syndizierung in Verbindung stehen, wie Manager, Gutachter, Bauherren, Leasingagenten und Hypothekengebern verwendet. In einigen Fällen kann der Syndikator die Immobilie kaufen, bevor er die Syndikatorganisation erstellt. In anderen Fällen können die Konsortialinvestmenteinheiten vor dem Erwerb der Liegenschaft vermarktet werden. Die Zuordnung von Gewinnen und Aufwendungen ist typisch für die Immobilienwirtschaft. Zum Beispiel gibt es “Front-End” -Gebühren, um anfängliche Ausgaben für die Bildung des Syndikats zu decken, wie zum Beispiel: [] Mark-up-Profit auf dem Syndikat vom Syndikator verkauften Grundstücken, wenn er das Anfangskapital zum Kauf von Immobilien vorschoss . [] Immobilienprovisionen auf Verkäufe an das Konsortium durch den Syndikator [] Prozentsatz der vom Syndikator eingenommenen Anfangsgelder [] Gebühren für erbrachte Dienstleistungen [] Gebühren für Garantien, wie z. B. Cash-Flow-Garantien oder Baugarantien. Hinsichtlich der Rendite und der Liquidität hat jeder Anleger Anspruch auf den anteiligen Anteil aller Mietverträge, Mieten und den Weiterverkauf der Konsortialanteile an Grundstücken, und natürlich muss jeder Anleger unterschiedliche steuerliche Schutzmöglichkeiten der sechs verschiedenen rechtlichen Organisationen in Betracht ziehen von Syndikaten. Last but not least ist die Liquidität aus Sicht der Investoren ein wesentlicher Faktor, da Anleger möglicherweise Investmentanteile oder Teile davon zu einem späteren Zeitpunkt auf eine andere übertragen möchten. Es gibt Situationen, in denen ein direkter Landbesitz weder vorteilhaft ist noch praktisch, und ein indirektes Eigentum an Investmentanteilen mag angemessener sein. Ebenso wird, wie es bei großen Hotelkonsortien mehr und mehr der Fall ist, die ursprüngliche Kapitalisierung durch den Verkauf von “Zinsanteilen” – das entspricht den Investmentanteilen – an private Investoren erzielt, wobei der Restbetrag der Erstfinanzierung von institutionellen Kreditgebern gesichert und durch das Grundstück. Heutzutage sind Syndikateure so weit gegangen, Geld an der Börse durch den Verkauf von Futures-Beständen zu kaufen, typischerweise große Hochhäuser und Wohntürme, die den Innenstadtkern praktisch jeder Metropole in Nordamerika zusammenfassen. Luigi Frascati

Luigi Frascati ist ein Immobilienmakler mit Sitz in Vancouver, British Columbia. Er hält einen Bachelor-Abschluss in Wirtschaftswissenschaften und unterhält ein Weblog mit dem Titel “Real Estate Chronicle” unter http://wwwrealestatechronicle.blogspot.com, wo Sie die vollständige Sammlung seiner Artikel finden. Luigi ist mit der Sutton Group, der größten Immobilienorganisation in Kanada, verbunden und arbeitet mit Sutton-Center Realty in Burnaby, British Columbia. Luigi ist sehr stolz darauf, ein EzineArticles Platinum Expert Author zu sein. Ihre Bewertung in der Fußzeile dieses Artikels wird sehr geschätzt. Vielen Dank.

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